Construindo uma solidez financeira em um mercado de baixa

Enquanto escrevo isto, o S & P 500 acaba de passar a marca dos 3000 pontos. Foram necessários apenas cinco anos para que o índice alcançasse essa nova alta em relação ao valor de 2000 pontos, em 2014. Em contraste, o aumento de 1000 para 2000 exigiu mais de 16 anos.

Eu gosto de pensar em mim como um otimista. Então, estou sempre confiante de que o mercado irá subir com o tempo. Eu fico um pouco preocupado quando vejo os políticos levando crédito por ganhos de mercado e grandes empresas usando brindes fiscais federais para recomprar ações, sustentando seus preços.

Tudo isso enquanto o déficit dos EUA está subindo horrores. As guerras comerciais também levaram a volatilidade do mercado a novos patamares em 2018. É sempre fácil encontrar más notícias de boas fontes se você estiver procurando por ela.



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O caso do otimismo financeiro


Por outro lado, os especialistas têm previsto o próximo crash do mercado desde cerca de 2012. Atualmente, estamos há 10 anos em uma corrida recorde de longo prazo nos mercados de ações dos EUA. O ponto aqui é que ninguém pode prever a direção dos mercados. Por mais que os governos tentem, eles também têm problemas para interromper o progresso. O tempo passa, as coisas acabam melhorando com o tempo. Fique otimista. Quando o próximo mercado de baixa ou alguma correção aparecer, aguente firme e diga a você mesmo que isso também passará.

Espere o melhor, planeje o pior


O otimismo financeiro definitivamente tem seu lugar. Para aqueles de nós que se aposentaram cedo, são financeiramente independentes, se aproximando da aposentadoria, ou simplesmente saindo em uma praia em algum lugar, agora é o momento perfeito para ser um pouco pessimista. Nos últimos dois anos, à medida que esse mercado altista se tornou um pouco longo, percebi como investimentos específicos ocorreram durante os mercados e as recessões de 2001 e 2008.

Se fôssemos ter outro grande mercado de baixa, como meu portfólio funcionaria e qual seria a minha alocação de ativos antes disso ocorrer? Eu vejo isso como um tipo de teste de estresse financeiro, semelhante ao que o Fed pede aos bancos.

Se você está aposentado ou financeiramente independente e obtém parte de sua receita de dividendos e ganhos de capital, faça a seguinte pergunta: o que você poderia fazer agora para atravessar a próxima recessão e alta do mercado sem ter que vender ações produtoras de dividendos ou fundos de índice do mercado de ações (ETFs), enquanto os preços estão caindo?

Durante um grande declínio ou correção do mercado, as ações estão tecnicamente “à venda”. Se você ainda está trabalhando, tem dinheiro suficiente e capital de giro guardado para poder comprar ações durante uma recessão?

Construindo estratégias para o sucesso financeiro


Minha solução pessoal tem sido comprar 4 fundos indexados a títulos de baixa remuneração (Índice de Mercado de Títulos dos EUA Total, Índice de Títulos Corporativos, Índice de Títulos Internacionais e Fundo de Títulos Municipais). Eu os uso para construir o que chamo de reserva de títulos. Ao longo do tempo, os títulos provaram ser uma ótima maneira de preservar parte do seu principal em momentos difíceis. Durante os bons tempos, os títulos são uma boa alternativa às contas de poupança que muitas vezes são de baixo rendimento e não acompanham a inflação.

Preparando-se para uma desaceleração do mercado financeiro com alguma vantagem


Nas notícias, muitas vezes ouvimos os investidores "fugindo para ativos seguros" quando o mercado tem alguma correção, como tivemos em dezembro passado. O S&P 500 caiu cerca de 18% de seu nível de mercado. “Fugir para ativos seguros” significa que os investidores grandes e pequenos começam a vender ações e transferir o dinheiro para títulos de renda fixa e títulos durante uma recessão. Isso ajuda os títulos a se moverem em uma direção diferente das ações.

Como um investidor, especialmente um que depende de dividendos e ganhos de capital para complementar minha renda na aposentadoria antecipada, a última coisa que quero fazer durante uma desaceleração no mercado é a venda de ações e fundos de índice de ações com desconto.

Comportamento do investidor no mercado altista


O tempo para tirar alguns ganhos da mesa e transferir esses ganhos para fundos de bônus é durante um mercado altista. Você pode dizer: bem, se eu vender minhas ações agora, vou perder esses ganhos fantásticos no mercado de ações que todo mundo está falando.

O objetivo de construir uma reserva de títulos é preservar o capital durante uma desaceleração, para que você possa comprar ações e fundos de índice de ações novamente quando eles estão sendo vendidos com desconto, como durante um mercado de baixa. Não estou falando de vender todas as suas ações. Estou movendo pequenas porcentagens para títulos apenas quando o mercado atinge novos máximos.

Se você está vendendo algumas ações para garantir ganhos e comprar títulos, idealmente você quer que a maior parte dessa atividade esteja em suas contas de aposentadoria com benefícios fiscais, como IRAs e 401Ks. Isso permite que você adie os impostos sobre os ganhos e também reinvista os dividendos dos títulos sem impostos.

Também gosto de ter um fundo de fiança municipal isento de impostos de alta qualidade em minha conta de corretagem tributável igual a pelo menos um ano de despesas durante a aposentadoria ou períodos com renda limitada. Durante uma recessão, eu iria vendê-los primeiro e reabastecê-los mais tarde, quando eu reconstruísse minha reserva depois que o mercado se recuperasse.

Esses títulos combinados com os fundos de índice de títulos do mercado total e fundo de índice de títulos corporativos são minha ponte de títulos. O que significa que eles podem me apoiar durante os tempos difíceis no mercado e permitir-me evitar o bloqueio de quaisquer perdas com a venda de ações.

Comportamento do investidor no mercado de baixa


Veja como meu principal fundo de títulos que detém FXNAX se comportou no mercado de baixa em dezembro de 2018. Você não quer vender ações durante uma correção ou um mercado em baixa. Comece a construir sua reserva financeira.

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Seis passos para construir uma boa reserva financeira


  1. Olhe para todas as suas contas tributáveis ​​e com vantagem fiscal, como 401 (k) (conta de previdência) de uma forma holística para obter uma boa compreensão como realmente está a sua alocação total de ativos.
  2. Use uma ferramenta on-line gratuita, como o Personal Capital ou o Mint, para rastrear seus acervos e alocação total em todas as suas contas.
  3. Determine sua alocação de títulos ideal. Eu usei a recessão de 2008 como uma diretriz. Se isso acontecer de novo, eu gostaria de ter em mãos títulos suficientes para cobrir pelo menos dois anos de despesas e ser capaz de manter minha alocação total acima de 20% depois de vender quaisquer títulos durante uma longa recessão.
  4. Crie um fundo de emergência que inclua pelo menos um ano de despesas. Isso deve incluir dinheiro em contas de alta liquidez com bom rendimento, bem como fundos de índice de títulos municipais de alta qualidade. O ideal é que essa parte menor das suas ações de títulos esteja em uma conta de corretagem tributável.
  5. Escolha fundos de índice de títulos de alta qualidade ou ETFs Bond com taxas muito baixas. Eu uso Fidelity e Vanguard para um investimento sem preocupações.
  6. Crie sua própria política de investimento e anote-a. O que você está lendo aqui é meu projeto. Você deve falar com um consultor de investimentos profissional e construir um com base em suas próprias necessidades, que inclui um fundo de emergência e alocação de fundos de índice de títulos.

Conclusão


Nos últimos 5 anos, vendi ações e adquiri títulos para aumentar minha alocação em bônus de 10% para mais de 30%. Em vez de reequilibrar grandes blocos do meu portfólio uma vez por ano, mantive mais ganhos no mercado de ações. À medida que os estoques aumentaram, eu simplesmente aumentei lentamente meu percentual de títulos.

Eu fiz isso muito devagar, movimentando cerca de 1% do meu portfólio sempre que o S&P 500 atingisse um novo recorde.

Até agora cheguei a cerca de 30% e continuarei avançando 1% a cada nova alta até chegar perto de 35%. Isso é diferente do rebalanceamento, que simplesmente mantém seus títulos em uma porcentagem definida com base nos ganhos e perdas do mercado.

Se o mercado entrar em um mercado de correção ou de baixa, simplesmente pause qualquer venda de ações e fazer quaisquer retiradas necessárias dos fundos de bônus, enquanto também aproveito os dividendos para complementar a receita.

Esta é a principal razão pela qual estou empurrando a porcentagem de títulos para 35%. Estou planejando que terei algum capital de giro para comprar ações no caso de uma recessão. No final de uma recessão ou depois de comprar ações à venda, minha alocação de bônus seria mais próxima de 20%. Eu então começaria o longo processo de construir minha reserva de títulos novamente.

by The Frug


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