Por que os riscos da independência financeira são superestimados?

A aposentadoria antecipada é um risco. Sim, eu já disse isso.


Não há dúvida de que deixar de usar integralmente sua fonte de renda na casa dos 30 anos e esperar viver não 20, 30 ou até mais 40 anos ... tente, 60 ou 70, sem uma renda dedicada para mais da metade da sua vida, é um risco.

Mas para a maioria de nós, é um risco calculado.

Os riscos calculados são referidos como "calculados" por um motivo. E não, eu não estou falando de matemática. Eu estou falando de você. Você é a única equação que importa.

A aposentadoria antecipada não é apenas financeira. É orgânica. A probabilidade de viver os próximos 50 ou 60 anos sem uma fonte consistente de renda ou ter que se preocupar com dinheiro é real, e está tudo na sua cabeça. É um jogo mental.

Toda essa química orgânica que coletivamente compõe cada pedacinho de você é a principal força motriz por trás da aposentadoria precoce, e os riscos de abandonar a corrida dos ratos não são enraizados na matemática. Nem no mercado de ações. Nem no imobiliário.

Eles estão estabelecidos dentro de você.

Há mais de uma maneira de pensar nos riscos da independência financeira


Eu não sei sobre você, mas eu ouvi muitas histórias que são mais ou menos assim:

“ Meu pai se aposentou aos 65 anos. Três semanas depois da aposentadoria, ele fez um checkup de rotina e os médicos encontraram um tumor do tamanho de um beisebol em seus rins. Ele estava morto em três meses. "

Francamente, estou farto dessas histórias. Eu as odeio. Todas.

As pessoas ignoram os riscos comprovados e estatísticos que vêm dos empregos - especialmente os estressantes. Como a ABC relata : “Um corpo crescente de pesquisas é um testemunho deste fato: a falta de sono tem demonstrado sobrecarregar os corações do executivo e trabalhador estressado.

“As demissões”, continua o relatório, “podem levar o desconforto psíquico e fisiológico na suíte executiva e na linha de produção; o fardo para aqueles que ficaram para trás, que trabalham mais horas extras para arcar com uma carga de trabalho mais pesada, pode ser um encurtamento da vida; e viver com medo de perder um emprego ou permanecer em um local de trabalho hostil também aumenta o risco de uma morte cardíaca precoce ”.

Eu odeio o risco de não me aposentar mais cedo, e não o contrário. Trabalhar a grande maioria da nossa vida e depois se aposentar durante a parte da nossa vida, onde estamos mais propensos a adoecer é um pensamento terrível. Para desenvolver câncer. Sofrer de dores e perdas da mobilidade. É doloroso pensar sobre isso.

Considere este gráfico de Cancer.gov. A grande maioria que desenvolve câncer está acima dos 50 anos.

Eu odeio o risco de não me aposentar mais cedo, e não o contrário. Trabalhar a grande maioria da nossa vida e depois se aposentar durante a parte da nossa vida, onde estamos mais propensos a adoecer é um pensamento terrível. Para desenvolver câncer. Sofrer de dores e perdas da mobilidade. É doloroso pensar sobre isso.

Os maiores incidentes de câncer ocorrem entre 65 e 74 anos, coincidentemente coincidindo com a idade em que podemos tirar a segurança social sem penalidade: 62. Alguém mais vê algum problema com isso?

Esta situação me assusta pra caramba.

Para mim, é muito mais arriscado se aposentar durante o período em que estamos mais propensos a desenvolver um problema de saúde do que mais cedo, na vida.

Em que ponto começamos a considerar os riscos de não se aposentar cedo e pesar contra os riscos de abandonar cedo a corrida dos ratos?

O risco é uma via de mão dupla, meus amigos.

Já me perguntaram: “E se você desenvolver uma doença debilitante e precisar de cuidados médicos caros? Você nunca poderá pagar por isso.

Minha resposta é simples: “ Ok, mas e se eu não fizer? "

Os riscos da aposentadoria e independência financeira antecipada


Este post não pretende diminuir os riscos de aposentadoria antecipada. Existem riscos. Argumentos populares para riscos incluem:


  • Investidores pesados ​​de fundos de índice estão se preparando para o fracasso no próximo crash do mercado;
  • A "Regra" da Trindade 4% é baseada em dados antigos e antiquados;
  • Os aposentados precoces não têm uma classe de ativos diversificada, tornando suas carteiras prováveis de falhas;
  • Aposentar-se durante um mercado em alta é fácil, mas não é tão fácil assim quando ele é substituído por um período de baixa.


Francamente, nenhum desses argumentos é necessariamente "errado". Sim, os investidores de fundos de índices pesados ​​podem perder dinheiro quando os grandes do mercado. E sim, o próximo mercado de baixa testará muitos de nós que se aposentaram nos últimos dois anos.

Mas, deixe-me ser claro sobre a regra da Trindade 4%: Eu odeio o termo "regra".

Ao contrário da crítica popular, a taxa de retirada segura de 4% não é uma abordagem única que as pessoas - sejam frugais ou pródigas - devem aderir às cegas e teimosamente durante a sua aposentadoria .

Fazer isso significaria que nós, seres humanos, somos puramente robôs, programados para seguir sem rumo, usando os mesmos poderes cognitivos infantis que sempre tivemos, incapazes de pensar por nós mesmos, fazer nossas próprias escolhas e nos ajustar aos tempos.

Em vez disso,  a grande maioria de nós está usando a regra de 4% como diretriz principal.

Ou seja, escolhemos um número que acreditamos ser uma taxa de retirada razoavelmente segura e iniciamos nossas aposentadorias retirando de nossos investimentos essa quantia de dinheiro.

Mas, como bem conhecido e aposentado blogueiro Mr. Money Mustache escreve (e alguém que passa a acreditar no princípio de 4%), não há garantias na vida e nós deve sempre ajustar nossos gastos com base nas condições econômicas.

Em outras palavras, os críticos da regra dos 4% estão perdendo o ponto que muitos aposentados precoces compreendem: não estamos seguindo cegamente qualquer “regra”, aqui. Aposentadoria antecipada não é sobre regras.

Na verdade, é precisamente o contrário. Nós não seguimos as regras.

Nós marchamos ao ritmo de nossos próprios tambores e fazemos isso por vontade própria. Os riscos inerentes ao número mágico de 4%, juntamente com os de investimento em fundos de índice ​​ou classes de ativos, são tão sérios quanto a disposição inata do aposentado mais adiantado de se adaptar e se adaptar aos tempos de mudança.

O fato é que nós humanos podemos suportar muito ... quando precisamos.

Os aposentados precoces não são robôs; nos ajustamos ao risco e os desafiamos de frente


No papel, pode parecer que os aposentados precoces estão aceitando muito risco. Mas o que o papel não diz é a motivação e determinação dessas pessoas e famílias para fazer o que for preciso para fazê-lo funcionar.

O que estamos perdendo aqui é a própria natureza dos aposentados mais antigos.


Nós não somos a sua média Joe ou Jane. Somos tipicamente criativos e determinados. A maioria de nós se aposentou cedo porque possuímos uma visão para o nosso futuro que é anos-luz melhor do que o comportamento padrão de trabalhar em nossos 60 anos e esperar que tenhamos alguns anos produtivos restantes.

A maioria dos aposentados são humanos parecidos com Gumby, capazes de se mover, torcer e se contorcer para se posicionarem para enfrentar com precisão as condições econômicas.

Se o portfólio de um aposentado perder 30% de seu valor - como muitos fizeram durante o crash do mercado imobiliário de 2008, a maioria ajusta seus hábitos e estilo de vida  - como bons seres humanos capazes de fazer ajustes sonoros.

Imagine isso: você está parado no meio da estrada e há um trailer puxado por um trator totalmente carregado em sua direção. O trator-reboque, neste caso, é análogo a uma recessão iminente. Ou algum tipo de catástrofe que podemos ver chegando.

No começo, você está aproveitando sua posição no meio da estrada e fica parado. Afinal de contas, é totalmente possível que o trailer se vire e, em vez disso, desça uma rua lateral antes que ele atinja você.

Também é possível que o trailer simplesmente pare, olhe fixamente para o seu rosto, mas não se aproxime da sua posição. Talvez sofra um pneu furado e seja forçado para o lado da estrada. Quem sabe - o trailer pode não bater em você.

Mas eventualmente, esse trailer se aproxima de você. 250 jardas 150 jardas 50 jardas.

Ok, essa coisa não está parando.

O que acontece neste momento? Naturalmente, nós tiramos nossas bundas da estrada e deixamos o trailer passar por nós, sofrendo inalação de poeira quando ela passa e talvez uma pedrinha jogada ou duas.

Nós não, por outro lado, ficamos parados como idiotas e deixamos essa coisa penetrar em nós.

Nós nos ajustamos como seres humanos que pensam, e nossa situação financeira não é diferente, especialmente depois da aposentadoria, quando os contracheques param de flutuar.

Nós tomamos nossa posição inicial e nos divertimos. Notamos uma ameaça que se aproxima e nos movemos se chegar perto. Se não tivermos visto uma ameaça em 6 meses, podemos nos estabelecer e nos afastar um pouco.

Ser flexível é o nosso hedge calculado contra o risco.

Os riscos que podem nos atingir pelas costas


No início deste post, eu disse que a aposentadoria precoce é um risco. Eu ainda acredito que seja. Mas acredito que seja um risco calculado. Para muitos de nós, é um risco que vale a pena correr porque, embora um dos infinitos “e se” da vida pudesse acontecer, também há uma certeza:

Se não nos aposentarmos cedo, ficaremos presos em um escritório durante os anos mais produtivos de nossa vida, nos aposentando apenas quando estivermos mais propensos a desenvolver problemas de saúde que possam afetar significativamente nossa qualidade de vida.

Desculpe, mas não vale a pena para mim. Esse risco é muito grande e, com base nos números, é quase impossível evitar.

Existem riscos que não podemos evitar, como:


  • Desenvolver um problema de saúde rápido que requer hospitalização cara
  • Uma semana de queda de 50% no mercado de ações
  • Um processo jurídico que te arranca as reservas financeiras
  • Um acidente de carro que deixa você sobrecarregado com contas médicas para sempre


Francamente, os riscos são infinitos.

Mas, aqui está o que eu acredito: esses riscos são inerentes a cada um de nós, independentemente de termos empregos em tempo integral ou não.

Eu não vou viver minha vida com base no que se pode. Eu me recuso.

Se algo acontece, eu lido com isso quando acontece. Mas eu sempre terei anos de liberdade para olhar para trás. Todas aquelas manhãs em que me levantei sem um cuidado no mundo e o dia inteiro na minha frente para fazer o que quisesse.

Essas memórias não podem ser tiradas de mim (ok, exceto para Alzheimer).

Estou arriscando se aposentar, porque não posso tolerar os riscos de passar o resto da minha vida fazendo um trabalho que não gosto. Não é disso que a vida é.

Você vive só uma vez. Eu não quero trabalhar mais. Eu quero viver.

by Steven Adcock, ThinkSaveRetire

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